Mida tähendab investeerimisfondide reegel teie jaoks

Sisu

• Mis on usaldusisik?
• Usaldusstandard
• Sobivuse standard vs usalduse standard
• Kas usalduseeskiri mõjutab pensionile jäämist?
• Nõuandeid oma portfelli kaitsmiseks

2016. aastal kehtestas tööministeerium usaldusreegli ja pärast suurt turbulentsi muudeti reegel 2018. aastal vastupidiseks.

Usaldusfirma kehtestati Obama administratsiooni ajal, et nõuda kõigilt finantsnõustajatelt usaldusisikute tegutsemist ja maaklerfirmad teatasid sellest kõigile oma klientidele, kui reegel jõustus 2018. aastal.

Ehkki reegel enam ei kehti, on paljudel investoritel uus teadlikkus usaldusisikute ja mittehaldurite erinevusest ning sellest, kuidas see neid mõjutab, mis võib käivitada positiivseid muutusi selles, kuidas finantsteenuste ettevõtted suhtlevad oma klientidega edaspidi.

Mis on usaldusisik?

Usaldusisiku all mõistetakse füüsilist või juriidilist isikut, näiteks finantsnõustajat või finantsteenuste ettevõtet, kes võtab endale vastutuse ja kellel on volitused tegutseda teise huvides. Seda teist isikut, klienti, nimetatakse sageli pea- või kasusaajaks.

Usaldusnõustaja ei saa investeerimistoodete müügist vahendustasusid koguda.

Kui klient töötab koos finantsnõustajaga, annab ta nõustajale usalduse ja loodab, et soovitused antakse ausalt ja heauskselt, järgides tema parimaid huve, mis ei pruugi alati olla mittehaldurist nõustaja puhul.

Usaldusstandard

Kui finantsnõustajal on usalduskohustus, mis on klienditeeninduse kõrgeim standard, tähendab see, et ta peab alati tegutsema kasusaaja huvides, isegi kui see on nende omaga vastuolus.

Finantsnõustajad jagunevad kahte kategooriasse, usaldusisikud ja mitteusaldajad. Vastupidiselt levinud arvamusele pole kõigil finantsnõustajatel nõue seada kliendi huvid esikohale ja see võib olla keeruline, kui nõustaja töötab ettevõttes, mis pakub investeerimistooteid ja innustab nõustajaid vahendustasude kaudu neid klientidele müüma.

Usalduskohustuse täitmine tähendab, et nõustaja peab klientidele soovitama parimaid tootevalikuid, isegi kui nende toodete eest nõuniku hüvitis väheneb või on null.

Sobivuse standard vs usalduse standard

Finantsprofessionaalidele, kes pole usaldusisikud, kehtivad madalamad standardid, mida nimetatakse "sobivusstandardiks".

See tähendab, et finantsnõustajal ei pea olema muud kui piisav põhjus teatud toodete või strateegiate soovitamiseks, mis põhineb investeeringu ja kliendi finantsolukorra, muude investeeringute ja finantsvajaduste kohta piisava teabe saamisel.

Näiteks kui nõustajal on oma kliendi jaoks kaks erinevat võrreldavat investeerimisvahendit, peab usaldusisik valima madalaima tasuga, kuna see on kliendi huvides. Usaldusnõustaja, kes järgib ainult sobivusstandardeid, valib tõenäoliselt selle, milline investeering maksab talle suurimat vahendustasu, kui see on endiselt "sobiv" tema kliendi investeerimisvajaduste rahuldamiseks.

Kui nõustaja kinnitab, et neil on FINRA seeria 7, 65 või 66 litsentsid, on see tavaliselt märk sellest, et nad ei tegutse alati usaldusisikuna, sest neil on litsents müüa komisjonitasusid küsivaid väärtpabereid.

Kas usalduseeskiri mõjutab pensionile jäämist?

Investorid, kes on põhjalikumalt mõistnud erinevust usaldus- ja mitteusaldusnõustajate vahel, võivad tunda, et nende investeeringutega kaasneb risk, mis oli juba varem olnud, kuid millest neid ei teavitatud.

Kui usaldusreegel veel kehtis, võis see säästa paljusid kliente investeerimast investeeringutesse, mis nõudsid neilt kõrgeid vahendustasusid või peitsid peensustesse peidetud tasusid, mis võisid aja jooksul maksta tuhandeid kaotatud pensionisääste.

Üks peamisi erinevusi usaldusnõustaja ja finantsspetsialisti vahel, mis on seotud ainult sobivusstandardiga, on nende klientide vaheliste vestluste sügavus.

Enne toote või strateegia soovitamist kasutab usaldusisik sihipärast ja mõistlikku meetodit oma kliendi vajaduste ja huvide avastamiseks. Pärast soovituste esitamist katab usaldusisik põhjalikult soovituste põhjendused ja tagab, et klient mõistab täielikult, jättes ruumi valesti tõlgendamiseks või arusaamatusteks.

Finantsprofessionaalilt, kes ei ole usaldusisik, ei nõuta sama sügavat vestlust ja kõik kohustused, mis neil on kliendi investeeringute suhtes, võivad lõppeda kohe, kui nad teevad tehingu või panevad kliendi punktiirjoonele alla kirjutama. Seda tüüpi nõustajatel ei ole kohustust jätkata kliendi finantsolukorra või konto oleku jälgimist.

Nõuandeid oma portfelli kaitsmiseks

Parim viis oma portfelli kaitsmiseks on õppida nii palju kui võimalik enda investeerimisvajaduste kohta, mõista, kuidas paljastada investeerimistoodete kallid tasud ja varjatud kulud, ning teada, kuidas usaldusvahendit võrrelda mitte-usaldusvõtjaga.

Usaldusnõustajad maksavad teile endiselt raha, kuid nad avalikustavad oma tasud ja maksate need eraldi, selle asemel, et teie investeeringute tuludest võetakse välja tasud, näiteks müügitasud ja mõne investeerimisfondi haldustasud.

Kui olete kogenud investor, kes on tuttav vajalike investeerimistoodetega ja teab, kust tasusid ja muid investeerimiskulusid otsida, võib teil hea olla, kui te töötate koos usaldusisiku nõustajaga.

Kui teid ei huvita paljude investeerimistoodete õppimiskõver ja soovite töötada usaldusisikuna, saate teha järgmist.

• Otsige nõustajaid, kes on registreeritud riigi väärtpaberituru reguleerijate või väärtpaberibörsi komisjoni (SEC) juures.
• Kontrollige oma nõustaja kliendilepingut või küsige lihtsalt neilt, kas nad on usaldusisikud.
• Usaldusnõustajate leidmiseks otsige ainult tasulisi nõustajaid. Tasulised finantsnõustajad on seotud usaldusstandardiga (mis tahes jutud komisjonitasudest tähendavad, et nad ei ole usaldusvahendid).
• Otsige nõustajaid Investeerimisnõustajate Assotsiatsiooni (IAA) kataloogist. Kuulumine ametiühingutesse, nagu IAA, võib viidata sellele, et teie nõustaja tegutseb usaldusisikuna.

Usaldusisikud, kes ei ole usaldusisikud, ei taha tingimata oma kliente ära kasutada ja kui teil on mõni teile meeldiv ja usaldusväärne nõustaja, pidage nendega avatud arutelu tasude ja komisjonitasude üle ning kui palju need kulud mõjutavad teie pensioniportfelli tulusid igal aastal.

Võib-olla on kasulik teada saada, kui palju te usaldusnõuniku eest maksaksite, ja näha, kuidas need kulud võrduvad praegu makstava summaga.