Penny varudesse investeerimine on peaaegu alati halb idee

Sisu

• Kuidas on see võimalik?
• Mis on Penny varud
• Miks inimesi meelitatakse investeerima Penny varudesse?
• Probleemid Penny varudega
• Pennivarudega pole lihtsalt vaja kaubelda

Üks järjekindlamaid vigu, mida märkimisväärne hulk kogenematuid investoreid teeb, on tõmmata ühisele aktsiale, mida nimetatakse penni aktsiateks. Esmapilgul on selle (lõppkokkuvõttes ohtliku) kaebuse põhjused leegionid, kuid peaaegu alati taanduvad asjaolule, et sentide varud näivad kõigutavat tohutult kõikuvat hinda, mis näib viivat võimaluse kiiresti väga kõrge tootluse saamiseks.

Paraku, nagu kõigi investeeringute puhul, on ka välimus üsna petlik. Sageli osutub see just vastupidiseks suurele tootlusele, kuna pennivarud võivad teie säästud ühe silmapilguga pühkida.

Kuidas on see võimalik?

Alates suurtest küsimis- / ostupakkumistest (müügihinna ja ostuhinna vahe) kuni mittelikviidsuseni (ei saa varasid kohustuste katmiseks piisavalt kiiresti sularahaks muuta), mis võivad raskendada positsiooni sisenemist või sellest väljumist, pennivarud on täis ohte mida ka kõige kogenumad investorid väldivad. On oluline, et mõistaksite mõningaid suurimaid riske, kui peaksite proovima investeerida senti aktsiatesse.

Vähemalt peaksite mõistma, et nende väärtpaberite ostmisel on Las Vegases mänguautomaatide mängimisega rohkem ühist kui distsiplineeritud investeerimisprogrammil. Keskmiselt kaotate suurema tõenäosusega märkimisväärseid summasid kui raha.

Mis on Penny varud

Fraasi "pennivarud" kasutatakse sellise ettevõtte aktsiate kirjeldamiseks, mis kaupleb väga väikeste summadega, tavaliselt vahemikus 0,01 kuni 2,00 dollarit, kuigi konkreetseid reegleid pole. Mõned asutused peavad pennivarusid mis tahes instrumendiks, millega kaubeldakse vähem kui 5,00 dollari aktsia kohta.

Pennide aktsiaid pakkuvatel ettevõtetel on sageli väga väike turukapitalisatsioon, kasumit vähe või üldse mitte ja tegevus on minimaalne. Nad kauplevad peaaegu alati roosade lehtede (käsimüügis ja suuremates börsidel noteerimata) turgudel, sest ükski auväärne börs ei luba neid noteerida.

Harvadel juhtudel võivad endised sinise kiibiga hiiglased langeda oma kõrgest kõrgusest, muutudes pennivarudeks. Viimati juhtus see laialt levinud ulatusliku majanduslanguse ajal aastatel 2008–2009, kui paljud finantsasutused ja investeerimispangad purunesid pärast ülemäärast finantsvõimendust (liiga suur võlg tehingute finantseerimiseks). Need, kes ei läinud pankrotti, kuid soovisid siiski säilitada mõningase auväärsuse, olid sunnitud läbima aktsiate vastupidise jaotamise (aktsiate konsolideerimine), et hoida oma aktsiate hinnad üle sentide aktsiakünnise.

Miks inimesi meelitatakse investeerima Penny varudesse?

Põhjus, miks enamik inimesi tõmbab sentide aktsiatesse investeerimise poole, on see, et need ettevõtted kõiguvad väga lühikese aja jooksul tohutult. Ühe nädalaga võivad aktsiad minna 0,25 dollarilt 1,50 dollarile. Naiivne investor arvab: "Vau! Kui ma oleksin selle sisse pannud 10 000 dollarit, oleksin suutnud selle peaaegu kohe muuta 60 000 dollariks!" See on illusioon, ära tee selles viga.

Erinevalt hiiglaslikest blue-chip aktsiatest, millel on sügav likviidsus, ei pruugi mõnel neist ettevõtetest olla päevi korraga ostjaid ega müüjaid. Kui peaksite ehitama positsiooni hinnaga 0,25 dollarit, siis minge seda müüma hinnaga 1,50 dollarit, kui see hind ilmus teie maakleri avalduses, ostjaid ei pruugi olla.

Võiksite sisse anda müügitellimuse ja see lihtsalt istuks päevast päeva ja ei teeks midagi. Selle punkti illustreerimiseks on siin sentide varud, mida kasutada reaalse näitena. Informeerimatu kaitse huvides on selle konkreetse ettevõtte nimi ja tunnusmärk ümber kujundatud. Siin on asjakohased andmed:

• Praegune turuhind: 0,18 dollarit aktsia kohta
• Pakkumine: puudub
• Küsi: ei ole
• Päeva vahemik: 0,15–0,18 dollarit aktsia kohta
• 52 nädala vahemik: 0,04–0,22 dollarit aktsia kohta
• Keskmine maht (3 kuud): 5989 aktsiat päevas
• Turukapitalisatsioon: 1,5 miljonit dollarit

Kui ostsite täna hommikul aktsiad hinnaga 0,15 dollarit ja proovisite neid täna pärastlõunal müüa hinnaga 0,18 dollarit, poleks te seda tõenäoliselt teinud. Iga päev kauplevate aktsiate koguarvu tegelik väärtus jääb keskmiselt vahemikku 239,56 kuni 1317,58 dollarit.

Probleemid Penny varudega

Kui ilmusite 5000 või 10 000 dollariga, ei saanud te oma tellimust täita ilma praegust turgu oluliselt kõrgema hinnaga pakkumata, sest seal pole nii palju müüjaid, kes ootaksid oma varude maha viskamist. Nende tähelepanu äratamiseks peate võib-olla esitama tellimuse hinnaga 0,20 või 0,25 dollarit.

Kui olete müüja, on vastupidi. Kui olete loonud positsiooni, mille väärtus on 10 000 dollarit, peate veetma mitu päeva korraga väikese hulga müümisega, kui te ei soovi hinda oluliselt langetada. Vastasel juhul võite kogu ploki turule tuua palju madalama hinnaga - näiteks kukutades selle 0,12 dollarini aktsia kohta -, siis loodate, et keegi astus sisse ja ostis selle teilt.

Pealegi, kui proovisite tahtlikult aktsia hinda mõjutada, korraldades kuritahtlikult tellimusi, jääb teid väga kiiresti väärtpaberite ja börsikomisjoni kätte ning teil on suured trahvid, mis kompenseerivad rohkem kui võimalikud kasumid protsessist välja.

Pennivarudega pole lihtsalt vaja kaubelda

Reaalsus on selline, et pole ühtegi mõistlikku põhjust, miks investoril on vaja penni aktsiatega kaubelda või hoida neid mis tahes tüüpi portfellides. Riskid on lihtsalt liiga suured, et kompenseerida tajutud eeliseid. Ehkki see võib tunduda igav, on hajutatud, odava hinnaga indeksfond paljude uute investorite jaoks parem valik.